開源證券股份有限公司諸海濱,趙昊,萬梟近期對克萊特進行研究并發(fā)布了研究報告《北交所信息更新：《交通運輸大規(guī)模設備更新行動方案》發(fā)布，公司軌交、船舶業(yè)務迎來機遇》，本報告對克萊特給出增持評級，當前股價為11.22元。

　　克萊特是通風設備產品及系統(tǒng)“小巨人”，下游聚焦軌交、新能源裝備、海洋工程與艦船、冷卻塔和空冷器等中高端領域，已與中國中車601766）、通用電氣、龐巴迪、西門子等國內外知名企業(yè)展開合作。2023年公司營收5.08億元(+20%)、歸母凈利潤6057萬元(+21%)。我們維持公司盈利預測、預計公司2024-2026年歸母凈利潤分別為0.69/0.83/1.02億元，對應EPS分別為0.95/1.13/1.39元/股，對應當前股價的PE分別為11.7/9.8/8.0倍。2024年6月7日交通運輸部等十三部門印發(fā)《交通運輸大規(guī)模設備更新行動方案》，我們認為此方案預期對國內營運艦船和營運機車產業(yè)鏈帶來內生替換增量，為公司帶來較好機遇，看好中國軌交及海洋工程等領域設備更新行動的逐步推進落實，維持“增持”評級。

　　《交通運輸大規(guī)模設備更新行動方案》繼續(xù)深化細分領域的設備更新具體措施。其中“老舊營運船舶報廢更新行動”具體指出針對高能耗高排放運輸船舶的報廢更新以及對新能源清潔能源動力運輸船舶及其基礎配套設施的支持；“老舊機車淘汰更新行動”具體指出針對老舊機車淘汰報廢及新能源機車更新?lián)Q代。我們認為，《方案》預期加快高耗能高排放老舊船舶及機車的報廢更新、促進新能源動力船舶及機車發(fā)展、推動新能源動力船舶配套基礎設施和標準規(guī)范日益完善。此背景下，伴隨募投產能逐步釋放，公司有望進一步增加市場份額、提升市場地位。

　　艦船通風系統(tǒng)節(jié)能降噪產業(yè)化項目及軌交雙源動力項目均于2024年實現產出2024年以來公司艦船和軌交業(yè)務發(fā)展提速。艦船領域：公司高技術艦船通風冷卻系統(tǒng)節(jié)能降噪關鍵技術研發(fā)及產業(yè)化項目現正在有序進行，預計2024年6-7月份可以投產。軌交領域：雙源動力項目包含國內FXD3D型項目、FXD3H項目、Wbatec氫燃料電池項目等，全部風機產品公司已開發(fā)，將于2024年小批量產。后續(xù)公司將繼續(xù)開發(fā)電池熱管理系統(tǒng)，實現全車熱交換產品的覆蓋。

上一篇:“愛要多大聲 孝心聽力節(jié)” 深圳首屆孝心公益聽力節(jié)
下一篇:蘭溪以環(huán)境之“優(yōu)”謀發(fā)展之“勢”